spot_img

Giới thiệu về các mô hình giá trong phân tích kỹ thuật

Trong phân tích kỹ thuật, sự chuyển đổi giữa các xu hướng tăng và giảm thường được báo hiệu bằng các mô hình giá. Theo định nghĩa, mô hình giá là một cấu hình dễ nhận biết của chuyển động giá được nhận diện bằng cách sử dụng một loạt các đường xu hướng và/hoặc đường cong.

Mô hình đảo chiều là mô hình giá báo hiệu sự thay đổi trong xu hướng, còn mô hình giá tiếp diễn xảy ra khi xu hướng tiếp tục đi theo hướng hiện tại sau một khoảng tạm dừng ngắn.

Các nhà phân tích kỹ thuật từ lâu đã sử dụng các mô hình giá để xem xét các chuyển động giá hiện tại và dự báo các chuyển động thị trường trong tương lai.

Những điểm chính

  • Các mô hình là những hình dạng đặc biệt được tạo ra bởi sự chuyển động của giá chứng khoán trên biểu đồ và là nền tảng của phân tích kỹ thuật.
  • Một mô hình được xác định bởi một đường nối các điểm giá phổ biến, chẳng hạn như giá đóng cửa hoặc mức cao nhất/ thấp nhất, trong một khoảng thời gian cụ thể.
  • Các nhà phân tích kỹ thuật và các nhà lập biểu đồ tìm cách xác định các mô hình như một cách dự đoán xu hướng tương lai của giá chứng khoán.
  • Các mô hình này có thể đơn giản như các đường xu hướng và phức tạp như mô hình vai-đầu-vai kép.

Đường xu hướng (Trendlines) trong phân tích kỹ thuật

Vì các mô hình giá được xác định bằng cách sử dụng một loạt các đường và/hoặc đường cong, việc hiểu các đường xu hướng và biết cách vẽ chúng sẽ rất hữu ích cho bạn. Đường xu hướng giúp các nhà phân tích kỹ thuật xác định các khu vực hỗ trợ và kháng cự trên biểu đồ giá. Đường xu hướng là các đường thẳng được vẽ ra trên biểu đồ bằng cách nối một loạt các đỉnh (các mức cao nhất) giảm dần hoặc các đáy (các mức thấp nhất) tăng dần.

Khi giá trải qua các đỉnh cao hơn và đáy cao hơn ta sẽ có một đường xu hướng chếch lên, hay còn gọi là đường xu hướng tăng. Đường xu hướng tăng được vẽ bằng cách nối các đáy tăng dần. Ngược lại, một đường xu hướng chếch xuống, được gọi là đường xu hướng giảm, xuất hiện khi giá đang trải qua các đỉnh thấp hơn và các đáy thấp hơn.

Các đường xu hướng sẽ có hình thức khác nhau tùy thuộc vào phần nào của thanh giá được sử dụng để “kết nối các điểm”. Hiện tại có nhiều trường phái có quan điểm khác nhau về việc nên sử dụng phần nào của thanh giá. Tuy nhiên, phần thân của thanh nến – chứ không phải phần bấc mỏng ở trên và dưới thân nến – thường thể hiện nơi phần lớn hành động giá đã xảy ra. Vì thế phần thân này có thể cung cấp một điểm chính xác hơn để vẽ đường xu hướng, đặc biệt là trên biểu đồ trong ngày nơi có thể tồn tại “điểm ngoại lai” (điểm dữ liệu nằm ngoài phạm vi “bình thường”).

Về cơ bản giá đóng cửa đại diện cho việc các trader và nhà đầu tư sẵn sàng giữ một vị thế qua đêm, qua kỳ nghỉ cuối tuần hoặc kỳ nghỉ thị trường. Vì vậy, trên biểu đồ hàng ngày, các nhà lập biểu đồ thường sử dụng giá đóng cửa thay vì mức cao nhất hoặc thấp nhất để vẽ các đường xu hướng. Đường xu hướng với ba điểm trở lên thường có giá trị hơn những đường chỉ dựa trên hai điểm.

  • Xu hướng tăng xảy ra khi giá đang tạo ra đỉnh cao hơn và đáy cao hơn. Các đường xu hướng tăng kết nối ít nhất hai đáy và hiển thị các mức hỗ trợ bên dưới giá.
  • Xu hướng giảm xảy ra khi giá đang tạo ra đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn. Các đường xu hướng giảm kết nối ít nhất hai đỉnh và hiển thị các mức kháng cự phía trên giá.
  • Tích lũy (consolidation), hay thị trường đi ngang, xảy ra khi giá dao động lên xuống giữa hai đường xu hướng song song với nhau và thường nằm ngang.

Các mô hình giá tiếp diễn

Mô hình giá biểu thị sự gián đoạn tạm thời của xu hướng hiện tại được gọi là mô hình tiếp diễn.

Mô hình tiếp diễn có thể được coi là sự tạm dừng trong một xu hướng đang thịnh hành – thời điểm mà những con bò đực lấy hơi trong xu hướng tăng hoặc khi những con gấu thư giãn giây lát trong xu hướng giảm. Trong khi một mô hình giá đang hình thành, không có cách nào biết được xu hướng sẽ tiếp tục hay đảo ngược. Do đó, cần phải chú ý tỉ mỉ đến các đường xu hướng được sử dụng để vẽ mô hình giá và liệu giá có phá vỡ lên trên hay xuống dưới vùng tiếp diễn hay không. Các nhà phân tích kỹ thuật thường khuyến nghị giả định một xu hướng sẽ tiếp tục cho đến khi xác nhận được rằng giá đã đảo chiều.

Xem thêm

Nói chung, mô hình giá càng mất nhiều thời gian để hình thành và chuyển động giá trong mô hình càng lớn, thì sự dịch chuyển đó càng có ý nghĩa khi giá phá vỡ lên trên hoặc xuống dưới vùng tiếp diễn.

Nếu giá tiếp tục theo xu hướng trước đó, mô hình giá được gọi là mô hình tiếp diễn. Các mô hình tiếp diễn phổ biến bao gồm:

  • Mô hình cờ đuôi nheo (pennant), được vẽ bằng hai đường xu hướng hội tụ
  • Mô hình lá cờ (flag), được vẽ bằng hai đường xu hướng song song
  • Mô hình cái nêm (wedge), được xây dựng với hai đường xu hướng hội tụ, trong đó cả hai đều chếch lên hoặc chếch xuống

Mô hình cờ đuôi nheo

Mô hình này được vẽ bằng hai đường xu hướng hội tụ với nhau ở cuối. Một đặc điểm chính của mô hình cờ đuôi nheo là các đường xu hướng di chuyển theo hai hướng – một trong số đó sẽ là đường xu hướng giảm và đường còn lại là đường xu hướng tăng. Hình dưới đây cho thấy một ví dụ về mô hình cờ đuôi nheo. Thông thường, khối lượng giao dịch sẽ giảm trong quá trình hình thành cờ đuôi nheo, sau đó sẽ gia tăng khi giá đột phá.

Giới thiệu về các mô hình giá trong phân tích kỹ thuật

Mô hình lá cờ

Mô hình lá cờ được vẽ bằng hai đường xu hướng song song có thể dốc lên, xuống hoặc sang ngang. Nói chung, một lá cờ có độ dốc đi lên xuất hiện như một sự tạm dừng trong thị trường có xu hướng giảm; một lá cờ dốc xuống cho thấy một quãng nghỉ trong thị trường có xu hướng tăng. Thông thường, sự hình thành mô hình lá cờ đi kèm với một khoảng thời gian giảm khối lượng giao dịch. Tình hình sẽ phục hồi khi giá thoát ra khỏi mô hình lá cờ.

Mô hình lá cờ

Mô hình cái nêm

Mô hình cái nêm tương tự như mô hình cờ đuôi nheo ở chỗ được vẽ bằng cách sử dụng hai đường xu hướng hội tụ. Tuy nhiên, mô hình cái nêm có đặc trưng là cả hai đường xu hướng đều di chuyển theo cùng một hướng, lên hoặc xuống. Mô hình cái nêm chếch xuống thể hiện sự tạm dừng trong xu hướng tăng; mô hình cái nêm chếch lên cho thấy sự gián đoạn tạm thời trong xu hướng giảm. Cũng như mô hình lá cờ và mô hình cờ đuôi nheo, khối lượng giao dịch thường giảm dần trong quá trình hình thành mô hình và chỉ tăng trở lại khi giá phá vỡ lên trên hoặc xuống dưới mô hình.

Mô hình cái nêm

Mô hình tam giác

Mô hình tam giác là một trong những mẫu biểu đồ phổ biến nhất được sử dụng trong phân tích kỹ thuật vì chúng xảy ra thường xuyên hơn so với các mô hình khác. Ba loại tam giác phổ biến nhất là tam giác cân, tam giác tăng và tam giác giảm. Các mô hình này có thể tồn tại ở bất kỳ đâu từ vài tuần đến vài tháng.

Mô hình tam giác cân xảy ra khi hai đường xu hướng hội tụ về phía nhau và chỉ báo hiệu rằng khả năng đột phá sắp xảy ra, chứ không dự đoán được giá sẽ đi theo chiều nào. Mô hình tam giác tăng có đặc trưng là một đường xu hướng nằm ngang phía trên và một đường xu hướng tăng phía dưới, cho thấy khả năng xảy ra giá tăng đột phá ngưỡng kháng cự. Mô hình tam giác giảm có đường xu hướng dưới nằm ngang và đường xu hướng phía trên giảm dần cho thấy khả năng giá giảm đột phá ngưỡng hỗ trợ. Độ lớn của đợt đột phá tăng hoặc giảm thường bằng với chiều cao của cạnh thẳng đứng bên trái hình tam giác, như thể hiện trong hình bên dưới.

Mô hình tam giác

Mô hình cốc và tay cầm (cup and handle)

Mô hình cốc và tay cầm là một mô hình tiếp diễn tăng trong đó xu hướng tăng đã tạm dừng, nhưng sẽ tiếp tục khi mô hình được xác nhận. Phần “cốc” của mô hình phải có hình chữ “U” giống như một cái bát chứ không phải là hình chữ “V” với hai đỉnh cao bằng nhau ở hai bên cốc.

“Tay cầm” hình thành ở phía bên phải của cốc dưới dạng một đợt thoái lui ngắn giống như mô hình lá cờ hoặc cờ đuôi nheo. Khi tay cầm thành hình, cổ phiếu có thể bứt phá lên các đỉnh mới và tiếp tục xu hướng cao hơn. Mô hình cốc và tay cầm được mô tả trong hình bên dưới.

Mô hình cốc và tay cầm (cup and handle)

Các mô hình đảo chiều

Mô hình giá báo hiệu sự thay đổi trong xu hướng đang thịnh hành được gọi là mô hình đảo chiều. Những mô hình này biểu thị thời kỳ mà phe bò hoặc phe gấu đã cạn sức. Xu hướng đã thiết lập sẽ tạm dừng và sau đó chuyển sang một hướng mới khi năng lượng mới xuất hiện từ phe còn lại (tăng hoặc giảm).

Ví dụ một xu hướng tăng được hậu thuẫn bởi sự nhiệt tình từ phe bò có thể tạm dừng, cho thấy áp lực thậm chí từ cả phe bò và phe gấu, sau đó cuối cùng sẽ nhường chỗ cho phe gấu. Điều này dẫn đến sự thay đổi xu hướng theo chiều đi xuống.

Đảo chiều xảy ra ở đỉnh thị trường được gọi là mô hình phân phối, nơi công cụ giao dịch được bán ra nhiệt tình hơn là mua vào. Ngược lại, sự đảo chiều xảy ra ở các đáy thị trường được gọi là các mô hình tích lũy, nơi công cụ giao dịch được mua vào tích cực hơn là bán ra. Đối với các mô hình tiếp diễn, mô hình càng mất nhiều thời gian để phát triển và chuyển động giá trong mô hình càng lớn, thì mức di chuyển dự kiến càng lớn khi giá đột phá.

Khi giá đảo chiều sau khi tạm dừng, mô hình giá được gọi là mô hình đảo chiều. Ví dụ về các mô hình đảo chiều phổ biến bao gồm:

  • Mô hình vai-đầu-vai, báo hiệu hai biến động giá nhỏ hơn xung quanh một biến động lớn hơn
  • Mô hình hai đỉnh, đại diện cho một đỉnh đảo chiều trong ngắn hạn, theo sau là một nỗ lực thất bại để phá vỡ lên cùng một mức kháng cự
  • Mô hình hai đáy, cho thấy một đáy đảo chiều trong ngắn hạn, theo sau là một nỗ lực thất bại khác để phá vỡ xuống cùng mức hỗ trợ

Mô hình vai-đầu-vai

Các mô hình vai-đầu-vai có thể xuất hiện ở đỉnh hoặc đáy thị trường như một chuỗi ba cú hích liên tiếp: một đỉnh hoặc đáy đầu tiên, tiếp theo là đỉnh/đáy thứ hai lớn hơn và cuối cùng là một đỉnh/đáy tương tự cái thứ nhất.

Một xu hướng tăng bị gián đoạn bởi mô hình vai-đầu-vai có thể bị đảo chiều, dẫn đến xu hướng giảm. Ngược lại, một xu hướng giảm gặp phải một mô hình vai-đầu-vai ngược sẽ có khả năng đảo chiều sang phía tăng.

Các đường xu hướng nằm ngang hoặc hơi dốc có thể được vẽ để nối các đỉnh và đáy xuất hiện giữa đầu và vai, như thể hiện trong hình bên dưới. Khối lượng giáo dịch có thể giảm khi mô hình hình thành và hồi phục trở lại khi giá phá vỡ lên trên (trong trường hợp mô hình vai-đầu-vai ngược) hoặc phá vỡ xuống dưới (trong trường hợp mô hình vai-đầu-vai thuận) đường xu hướng.

Mô hình vai-đầu-vai

Mô hình 2 đỉnh

Các mô hình 2 đỉnh và 2 đáy cho thấy các khu vực mà thị trường đã thực hiện hai nỗ lực không thành công để vượt qua mức hỗ trợ hoặc kháng cự. Trong trường hợp mô hình 2 đỉnh, thường trông giống như chữ M, một cú hích ban đầu lên mức kháng cự được nối tiếp bởi lần thử thứ hai không thành công, dẫn đến sự đảo ngược xu hướng.

Trong mô hình 2 đáy, trông giống như chữ W và xảy ra khi giá cố gắng phá vỡ mức hỗ trợ, bị từ chối và thực hiện nỗ lực lần thứ hai nhưng không thành công. Điều này thường dẫn đến sự đảo chiều như thể hiện trong hình bên dưới.

Mô hình ba đỉnh và ba đáy là các mô hình đảo chiều không phổ biến bằng vai-đầu-vai hoặc hai đỉnh, hai đáy. Tuy nhiên, chúng cũng hoạt động theo cách tương tự và có thể là một tín hiệu giao dịch mạnh mẽ cho sự đảo ngược xu hướng. Các mô hình được hình thành khi giá chạm cùng một mức hỗ trợ hoặc kháng cự ba lần và không thể vượt qua.

Mô hình 2 đỉnh

Khoảng trống giá (GAP)

Điều này xảy ra khi có khoảng trống giữa hai giai đoạn giao dịch do giá tăng hoặc giảm đáng kể. Ví dụ một cổ phiếu có thể đóng cửa ở mức 5 USD và mở cửa ở mức 7 USD do có lợi nhuận tích cực hoặc tin tức khác.

Có ba loại GAP chính: GAP phá vỡ (breakaway gap), GAP tiếp diễn (runaway/continuation gap) và GAP kiệt sức (exhaustion gap). GAP phá vỡ hình thành khi bắt đầu xu hướng, GAP tiếp diễn hình thành trong thời gian giữa xu hướng và GAP kiệt sức xuất hiện khi gần kết thúc xu hướng.

Khoảng trống giá (GAP)

Tổng kết

Các mô hình giá thường được tìm thấy khi giá “nghỉ ngơi”, thể hiện các vùng tích lũy có thể dẫn đến sự tiếp diễn hoặc đảo chiều xu hướng đang thịnh hành. Đường xu hướng rất quan trọng trong việc xác định các mô hình giá này, có thể xuất hiện trong các mô hình như lá cờ, cờ đuôi nheo, hai đỉnh.

Khối lượng đóng một vai trò trong các mô hình này, thường giảm trong quá trình hình thành mô hình và tăng lên khi giá thoát ra khỏi mô hình. Các nhà phân tích kỹ thuật tìm kiếm các mô hình giá để dự báo hành vi giá trong tương lai, bao gồm cả xu hướng tiếp diễn và đảo chiều.

Theo dõi
Thông báo của
guest

0 Bình luận
Phản hồi nội tuyến
Xem tất cả bình luận
BÀI VIẾT LIÊN QUAN
spot_img
BÀI VIẾT MỚI
spot_img