Giá vàng tăng cao hơn trong phiên giao dịch hôm thứ Tư (26/10) nhờ sự trợ giúp của đồng USD yếu và lợi suất trái phiếu kho bạc giảm, trong khi các nhà đầu tư chờ đợi hướng dẫn của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Fed để đánh giá khả năng giảm tốc độ tăng lãi suất.
Vào lúc 11 giờ 18 phút giờ Việt Nam, giá vàng giao ngay tăng 0,3% lên 1.656,60 USD/ounce, trong khi vàng giao kì hạn của Mỹ tăng 0,2% lên 1.660,90 USD.
Chỉ số Dollar Index đo sức mạnh đồng USD giảm dưới 111 điểm, từ chỗ hơn 111 điểm trong phiên trước.
Lợi tức trên trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm, rời xa mức cao nhất gần 15 năm đạt được vào tuần trước, do dữ liệu cho thấy chính sách thắt chặt tích cực của Fed đang hạ nhiệt nền kinh tế.
Trong một cuộc khảo sát của hãng tin Reuters, các chuyên gia kinh tế dự báo Fed sẽ nâng lãi suất quỹ liên bang (fed fund rate) thêm 0,75 điểm phần trăm trong cuộc họp vào ngày 2/11, lên mức 3,75-4%. Sau đó, Fed sẽ giảm tốc độ tăng lãi suất còn 0,5 điểm phần trăm trong cuộc họp tháng 12, nhưng sẽ chỉ dừng tăng lãi suất khi lạm phát tụt về ngưỡng 4,4% – tức là giảm gần một nửa so với hiện nay, theo kết quả khảo sát.
Phát biểu ngày thứ Ba, Chủ tịch Uỷ ban Ngân hàng của Thượng viện Mỹ, ông Sherrod Brown kêu gọi Chủ tịch Fed Jerome Powell thận trọng trong việc thắt chặt chính sách tiền tệ vì thắt chặt quá tay có thể khiến cho hàng triệu người Mỹ đang phải vật lộn với lạm phát cao rơi vào cảnh mất công ăn việc làm.
Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai của Mỹ (CFTC) cho biết vào thứ Sáu tuần trước, các nhà đầu cơ đã chuyển sang các vị thế bán ròng 20.633 hợp đồng vàng COMEX trong tuần mới nhất.
Trung Quốc, quốc gia tiêu thụ vàng hàng đầu, đã giảm một nửa nhập khẩu vàng ròng qua Hongkong, Trung Quốc trong tháng 9 so với tháng trước.
Trên thị trường kim loại quý khác, giá bạc giao ngay giảm 0,1% xuống 19,32 USD/ounce, bạch kim giảm 0,1% xuống 914,04 USD và palladium tăng 0,9% lên 1.940,55 USD.
Xem thêm: GBP/USD hướng về mục tiêu 1,1061
Phân tích biến động giá vàng
Vàng có xu hướng được hưởng lợi trong thời kỳ biến động cao hơn. Sự biến động của vàng đã được chứng minh là ổn định, và khi lợi suất của Mỹ (cả danh nghĩa và thực tế) và đồng USD giảm trở lại, giá vàng đã có đủ khả năng để tăng.
Biểu đồ giá vàng trên khung thời gian hàng ngày (tháng 10/2021 đến tháng 10/2022)
Sự biến động của vàng (được đo bằng ETF độ biến động vàng của Cboe, GVZ, công cụ theo dõi sự biến động ngụ ý trong 1 tháng của vàng, bắt nguồn từ chuỗi quyền chọn GLD) đang giao dịch ở mức 19,41 vào thời điểm viết bài. Mối tương quan trong 5 ngày giữa GVZ và giá vàng là +0,02 trong khi mối tương quan trong 20 ngày là +0,26. Một tuần trước, vào ngày 18 tháng 10, tương quan 5 ngày là +0.53 và tương quan 20 ngày là +0.01.
Biểu đồ giá vàng trên khung thời gian hàng tuần (tháng 10/2015 đến tháng 10/2022)
Trên biểu đồ này, quan điểm dài hạn vẫn không thay đổi vì không có tiến triển đáng kể nào được thực hiện trong khung thời gian hàng tuần: “đỉnh kép vẫn giữ nguyên, nhưng đáy bốn vào khoảng giá 1.680 đảm bảo cần phải xem xét lại: phạm vi đi ngang lớn giữa 1.680 và 2.075 có thể đã hình thành. Mức tăng từ 1.680 của vàng đang hướng tới vùng đầu tiên tiếp theo là 1.800 trước khi tìm thấy ngưỡng kháng cự. Sự thay đổi đột ngột trong môi trường cho thấy rằng khung thời gian hàng ngày (và thấp hơn, như khung thời gian 4 giờ) sẽ cần chú ý hơn trong những ngày/tuần tới vì sẽ mất nhiều thời gian để các chỉ báo kỹ thuật phát triển trên khung thời gian hàng tuần.”
Xem thêm: Thị trường chứng khoán bán tháo: có nên mua cổ phiếu Procter & Gamble?
Biểu đồ tâm lý giao dịch vàng (25/10/2022)
Dữ liệu của nhà giao dịch bán lẻ cho thấy 83,92% nhà giao dịch mua ròng dài hạn với tỷ lệ nhà đầu tư mua bán là 5,22-1. Số lượng nhà giao dịch mua ròng thấp hơn 0,35% so với ngày hôm qua và cao hơn 3,76% so với tuần trước, trong khi số lượng nhà giao dịch bán ròng cao hơn 4,93% so với ngày hôm qua và thấp hơn 14,26% so với tuần trước.
Vàng thường có quan điểm trái ngược với tâm lý đám đông và thực tế là các nhà giao dịch ròng dài hạn cho rằng giá vàng có thể tiếp tục giảm.
Như Mai
